Thẩm định giá trị doanh nghiệp

Thẩm định giá doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc xác định giá trị thương hiệu, các chiến lược phát triển doanh nghiệp dài hạn và tối ưu hóa quy trình quản lý tài chính. Bạn cần mua bán, chuyển nhượng, sáp nhập doanh nghiệp, hay định giá doanh nghiệp để góp vốn liên doanh, vay vốn ngân hàng? Với hơn 22 năm kinh nghiệm và là đối tác đáng tin cậy của hàng nghìn doanh nghiệp lớn - nhỏ trên toàn quốc, Thẩm định giá Đông Dương SunValue cam kết mang lại các dịch vụ thẩm định giá chất lượng cao, hỗ trợ doanh nghiệp vững bước trên con đường phát triển bền vững.

Giá trị doanh nghiệp là gì?

Giá trị doanh nghiệp, giá trị công ty không chỉ là giá trị của từng tài sản riêng lẻ như doanh thu, lợi nhuận, tài sản cố định mà còn bao gồm tất cả các tài sản hữu hình và vô hình mà doanh nghiệp đang sở hữu. 

• Tài sản hữu hình: Là tài sản vật chất như đất đai, nhà xưởng, kho bãi và các tài sản máy móc, thiết bị mà doanh nghiệp sử dụng trong quá trình sản xuất kinh doanh.
• Tài sản vô hình: Bao gồm thương hiệu, danh tiếng, đội ngũ nhân sự, văn hóa doanh nghiệp, và các mối quan hệ chiến lược với đối tác, khách hàng.

Nhìn chung, giá trị doanh nghiệp được xác định dựa trên các yếu tố tài sản, dòng tiền, thu nhập và rủi ro của doanh nghiệp. Việc hiểu rõ giá trị doanh nghiệp giúp các nhà đầu tư, chủ sở hữu, và các bên liên quan có cơ sở vững chắc và chi tiết về khả năng sinh lời, sự phát triển và tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp trong tương lai để đưa ra các quyết định tài chính, chiến lược đầu tư, phát triển đúng đắn.

Thẩm định giá doanh nghiệp là gì?

Thẩm định giá doanh nghiệp là quá trình đánh giá và xác định giá trị quy đổi ra bằng tiền của một công ty dựa trên các yếu tố tài chính, tài sản, khả năng sinh lời và tiềm năng phát triển trong tương lai tại một thời điểm nhất định. 

Không giống như thẩm định giá bất động sản, máy móc, thiết bị, thẩm định giá doanh nghiệp là một quá trình phức tạp hơn, vì nó không chỉ phụ thuộc vào các tài sản hữu hình mà còn bao gồm các yếu tố vô hình và công nợ, tiềm năng phát triển trong tương lai của công ty. Vì thế, thẩm định giá trị doanh nghiệp đòi hỏi thẩm định viên phải chuyên môn cao, tiếp cận từ nhiều góc độ khác nhau để có thể đánh giá các yếu tố khó định giá, phân tích về khả năng sinh lời của công ty trong tương lai.

Mục đích của thẩm định giá trị doanh nghiệp là giúp các nhà đầu tư, cổ đông, ngân hàng, hoặc các bên liên quan có cái nhìn rõ ràng và chính xác về giá trị của công ty nhằm phục vụ cho các mục đích như mua bán, sáp nhập, huy động vốn, chuyển nhượng cổ phần, tái cấu trúc, hay đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.

Các loại hình doanh nghiệp cần thẩm định giá

Thẩm định giá doanh nghiệp là một quá trình quan trọng không chỉ dành cho các công ty đang trong quá trình mua bán, sáp nhập mà còn áp dụng cho nhiều loại hình doanh nghiệp khác. 

Dưới đây là 8 loại hình doanh nghiệp phổ biến thường cần thẩm định giá:

• Định giá công ty cổ phần: Các công ty cổ phần, đặc biệt là các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán, cần thẩm định giá khi có các sự kiện như phát hành thêm cổ phiếu, sáp nhập, chia tách, hoặc khi có yêu cầu từ các cổ đông và nhà đầu tư.

• Định giá doanh nghiệp Mua bán và Sáp nhập (M&A): Khi một doanh nghiệp muốn mua lại hoặc sáp nhập với một công ty khác, hoạt động thẩm định giá giúp đảm bảo giao dịch diễn ra công bằng và hợp lý.

• Định giá doanh nghiệp Startup: Doanh nghiệp khởi nghiệp thường chưa có lợi nhuận ổn định và nhiều tài sản hữu hình, vì vậy việc xác định giá trị chủ yếu dựa vào tiềm năng phát triển, mô hình kinh doanh, đội ngũ sáng lập và công nghệ, và thị trường mục tiêu.

• Định giá doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMEs)

• Định giá doanh nghiệp nhà nước

• Định giá doanh nghiệp tư nhân

• Định giá công ty liên doanh

• Định giá công ty TNHH

Tại sao thẩm định giá doanh nghiệp lại quan trọng?

Cùng với sự phát triển của kinh tế thị trường, các doanh nghiệp đóng vai trò trung tâm trong việc thúc đẩy tăng trưởng, tạo công ăn việc làm, và đóng góp vào ngân sách nhà nước. Trong điều hành kinh tế vĩ mô hay các hoạt động quản trị kinh doanh, việc xác định giá trị doanh nghiệp là nhu cầu tất yếu không chỉ giúp doanh nghiệp đánh giá được tình hình tài chính, mà còn có vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ các quyết định chiến lược, thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế và tạo ra môi trường kinh doanh ổn định, bền vững.

Thẩm định giá doanh nghiệp giúp đảm bảo tính minh bạch trong các hoạt động tài chính và kinh doanh của doanh nghiệp, đồng thời giúp doanh nghiệp tuân thủ các quy định pháp lý liên quan đến báo cáo tài chính và kiểm toán.

Thẩm định giá doanh nghiệp là hoạt động quan trọng giúp các chủ doanh nghiệp và các nhà đầu tư có cái nhìn rõ ràng về khả năng sinh lời, tình hình tài chính và tiềm năng phát triển của công ty. Khi các doanh nghiệp được thẩm định giá chính xác, các nhà đầu tư và các bên liên quan có thể đưa ra các quyết định sáng suốt, tránh được tình trạng đầu tư lỗ vốn hoặc thổi phồng giá trị doanh nghiệp.

Trong các giao dịch M&A (Mua bán & Sáp nhập), việc thẩm định giá trị doanh nghiệp là không thể thiếu. Thẩm định giúp các bên tham gia giao dịch xác định giá trị thực sự của doanh nghiệp, từ đó đảm bảo tính công bằng trong các cuộc đàm phán. 

Đối với các doanh nghiệp startups và các doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMEs) một báo cáo thẩm định giá uy tín, chính xác cũng là nền tảng vững chắc giúp gia tăng cơ hội thành công khi vay vốn ngân hàng, huy động vốn từ các nhà đầu tư, tạo điều kiện cho sự phát triển và mở rộng quy mô sản xuất, kinh doanh.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị doanh nghiệp

Giá trị doanh nghiệp chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau. Các yếu tố này có thể tác động trực tiếp hoặc gián tiếp đến khả năng sinh lời, tiềm năng tăng trưởng và mức độ rủi ro của doanh nghiệp, từ đó làm thay đổi giá trị của nó. 

• Tình hình tài chính của công ty: Các yếu tố như lợi nhuận, doanh thu, dòng tiền, vay nợ và cấu trúc vốn là yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến giá trị doanh nghiệp. Doanh nghiệp có lợi nhuận cao thường có giá trị cao hơn. Doanh nghiệp có tỷ lệ nợ quá cao có thể bị đánh giá là rủi ro, làm giảm giá trị

• Tài sản: Bao gồm tài sản hữu hình như nhà xưởng, máy móc, đất đai... và tài sản vô hình như thương hiệu, bằng sáng chế, quyền sở hữu trí tuệ...

• Dòng tiền: Khả năng tạo ra dòng tiền ổn định là một yếu tố quan trọng khác. Doanh nghiệp có khả năng tạo ra dòng tiền mạnh mẽ thường được đánh giá cao hơn.

• Rủi ro: Doanh nghiệp hoạt động trong ngành có tính cạnh tranh cao hoặc phụ thuộc vào một số khách hàng hoặc nhà cung cấp lớn có thể làm giảm giá trị doanh nghiệp.

• Tiềm năng phát triển: Những doanh nghiệp có chiến lược phát triển rõ ràng và có tiềm năng tăng trưởng bền vững thường sẽ có giá trị cao.

• Môi trường kinh tế vĩ mô: Lãi suất, tỷ giá hối đoái, lạm phát, chính sách tiền tệ... ảnh hưởng đến chi phí sản xuất, nhu cầu tiêu dùng và khả năng tiếp cận vốn của doanh nghiệp.

Mục đích thẩm định giá doanh nghiệp

Chứng thư thẩm định giá doanh nghiệp là cơ sở pháp lý quan trọng để phục vụ cho nhiều mục đích khác nhau theo Tiêu chuẩn thẩm định giá Việt Nam.

• Mua bán, chuyển nhượng

• Góp vốn đầu tư

• Thế chấp tài sản đảm bảo vay vốn ngân hàng

• Cổ phần hóa và thành lập doanh nghiệp

• Phát hành cổ phiếu IPO

• Báo cáo cổ đông, nhà đầu tư

• Báo cáo thuế, kiểm toán

• Chứng minh tài chính du học, định cư, du lịch

• Thừa kế, phân chia tài sản

• Khiếu nại, bồi thường, bảo hiểm

• Xử lý nợ, giải thể doanh nghiệp

• Các mục đích khác… 

Hồ sơ thẩm định giá doanh nghiệp

Khi thẩm định giá doanh nghiệp, một bộ hồ sơ đầy đủ, chính xác và có tính minh bạch cao sẽ giúp quá trình thẩm định diễn ra hiệu quả và đáng tin cậy. Hồ sơ này thường bao gồm các thông tin tài chính, hoạt động, chiến lược kinh doanh, và các yếu tố liên quan đến thị trường và ngành nghề mà doanh nghiệp đang hoạt động. 

Dưới đây là các giấy tờ pháp lý quan trọng của hồ sơ thẩm định giá doanh nghiệp:

• Giấy phép đăng ký kinh doanh thay đổi lần mới nhất

• Giấy chứng nhận sở hữu cổ phiếu/cổ phần (nếu có)

• Bảng kế hoạch kinh doanh 5 năm (đã được Hội đồng cổ đông thông qua)

• Báo cáo tài chính đã kiểm toán/chưa kiểm toán hay báo cáo kiểm toán nội bộ (5 năm gần nhất)

• Sơ đồ cơ cấu tổ chức công ty, điều lệ hoạt động công ty 

• Hồ sơ quyết toán thuế (nếu có)

• Các hợp đồng hợp tác đầu tư, liên doanh

• Các hợp đồng mua bán, cung ứng dịch vụ

Tiêu chuẩn thẩm định giá doanh nghiệp hiện hành

Theo Thông tư số 36/2024/TT-BTC ban hành Chuẩn mực thẩm định giá Việt Nam về Thẩm định giá doanh nghiệp, cơ sở giá trị thẩm định giá doanh nghiệp được xác định trên cơ sở: mục đích thẩm định giá, đặc điểm kinh tế - kỹ thuật, đặc điểm pháp lý, đặc điểm thị trường của doanh nghiệp cần thẩm định giá, yêu cầu của khách hàng thẩm định giá tại hợp đồng thẩm định giá (nếu phù hợp với mục đích thẩm định giá) và quy định của pháp luật có liên quan. 

Theo đó, thẩm định giá doanh nghiệp có 3 cách tiếp cận sau: 

• Tiếp cận từ thị trường: Bằng phương pháp tỷ số bình quân và phương pháp giá giao dịch.

• Tiếp cận từ chi phí: Bằng phương pháp tài sản.

• Tiếp cận từ thu nhập: Bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền tự do của doanh nghiệp, phương pháp chiết khấu dòng cổ tức và phương pháp chiết khấu dòng tiền tự do vốn chủ sở hữu.

Phương pháp thẩm định giá doanh nghiệp

Thẩm định giá trị doanh nghiệp có thể được thực hiện qua nhiều phương pháp khác nhau. Mỗi phương pháp sẽ được áp dụng tùy thuộc vào đặc điểm của doanh nghiệp và mục đích của việc thẩm định.

• Phương pháp giá giao dịch: Dựa trên giá trị giao dịch thực tế của các doanh nghiệp tương tự trên thị trường để xác định giá trị doanh nghiệp cần thẩm định.

• Phương pháp tỷ số bình quân: Đây là một trong các phương pháp so sánh phổ biến trong thẩm định giá doanh nghiệp. Phương pháp này sử dụng các tỷ số tài chính (P/E, P/S, EBITDA) của doanh nghiệp tương tự để xác định giá trị doanh nghiệp.

• Phương pháp chiết khấu dòng cổ tức (DDM): Phương pháp định giá dựa trên giả định rằng giá trị của cổ phiếu doanh nghiệp sẽ được xác định bằng tổng giá trị hiện tại của tất cả các dòng cổ tức trong tương lai.

• Phương pháp chiết khấu dòng tiền tự do vốn chủ sở hữu (FCFE): Tính giá trị doanh nghiệp dựa trên dòng tiền tự do vốn chủ sở hữu sau khi trừ các chi phí nợ và chi phí tài chính.

• Phương pháp chiết khấu dòng tiền tự do của doanh nghiệp (DCF): Dựa trên dòng tiền tự do của doanh nghiệp, tức là dòng tiền sau khi đã trừ đi tất cả các chi phí hoạt động và chi phí cho các khoản vay.

Quy trình thẩm định giá doanh nghiệp tại Thẩm định giá Đông Dương SunValue 

Quy trình thẩm định giá doanh nghiệp tại Thẩm định giá Đông Dương SunValue được thực hiện một cách khoa học, chuyên nghiệp, tuân thủ nghiêm ngặt các các tiêu chuẩn thẩm định giá, đảm bảo tính chính xác, minh bạch và đáp ứng đúng nhu cầu đa dạng của doanh nghiệp, công ty. Chúng tôi cam kết mang đến những giải pháp thẩm định giá đáng tin cậy, giúp doanh nghiệp ra quyết định đầu tư, giao dịch và chiến lược kinh doanh hiệu quả.

• Bước 1: Tiếp nhận yêu cầu và xác định mục đích thẩm định giá trị doanh nghiệp từ khách hàng.

• Bước 2: Khảo sát thị trường, thu thập thông tin về doanh nghiệp cần thẩm định giá.

• Bước 3: Phân tích thông tin và lựa chọn phương pháp thẩm định giá phù hợp dựa theo Tiêu chuẩn thẩm định giá.

• Bước 4: Lập báo cáo thẩm định giá.

• Bước 5: Kiểm soát và phát hành Chứng thư thẩm định giá cho khách hàng.

Chi phí thẩm định giá doanh nghiệp

Chi phí thẩm định giá doanh nghiệp thay đổi tùy thuộc vào nhiều yếu tố, và việc lựa chọn phương pháp thẩm định phù hợp sẽ giúp tối ưu hóa chi phí và đảm bảo kết quả chính xác. 

Tại Thẩm định giá Đông Dương SunValue, chúng tôi tự hào mang đến dịch vụ thẩm định giá doanh nghiệp với chi phí cạnh tranh trên thị trường, giúp bạn tối ưu hóa ngân sách mà vẫn đảm bảo kết quả chính xác, đáng tin cậy. 

Với mạng lưới hơn 50 chi nhánh - PGD trên toàn quốc, Thẩm định giá Đông Dương SunValue luôn sẵn sàng phục vụ khách hàng ở mọi khu vực, mang lại sự thuận tiện và hỗ trợ kịp thời.

>> Liên hệ ngay hotline để nhận được tư vấn miễn phí và nhận ưu đãi phí thẩm định cực hấp dẫn: 0901 300 949 

Bí quyết tăng cơ hội vay vốn thành công cho doanh nghiệp vừa và nhỏ

Thẩm định là hoạt động bắt buộc trong quá trình vay vốn doanh nghiệp. Đây là bước quan trọng giúp các tổ chức tín dụng đánh giá chính xác giá trị tài sản, khả năng sinh lời và tiềm năng phát triển của doanh nghiệp. Thông qua thẩm định, ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính có thể xác định mức độ rủi ro và quyết định mức vay phù hợp.

• Xây dựng hồ sơ tài chính minh bạch: Doanh nghiệp cần cung cấp đầy đủ báo cáo tài chính, tài sản, nợ phải trả và các chỉ số tài chính quan trọng.

• Lập kế hoạch kinh doanh rõ ràng: Một kế hoạch kinh doanh chi tiết, khả thi và có chiến lược phát triển rõ ràng sẽ giúp ngân hàng hiểu được mục tiêu và khả năng sinh lợi của doanh nghiệp. 

• Duy trì lịch sử tín dụng tốt: Các doanh nghiệp có lịch sử tín dụng tích cực, thanh toán nợ đúng hạn sẽ dễ dàng tiếp cận vốn vay.

• Chọn đơn vị thẩm định giá uy tín: Một báo cáo thẩm định giá chính xác từ đơn vị thẩm định uy tín sẽ giúp ngân hàng đánh giá đúng giá trị thực của doanh nghiệp, từ đó nâng cao khả năng được chấp thuận vay vốn cho doanh nghiệp. Đơn vị thẩm định giá với kinh nghiệm và chuyên môn cao sẽ tăng cường sự tin tưởng của các tổ chức tín dụng, giúp doanh nghiệp có cơ hội vay vốn cao hơn. 

Nhờ vào sự chính xác, uy tín, Chứng thư thẩm định giá của Thẩm định giá Đông Dương SunValue được hơn 85% ngân hàng và tổ chức tín dụng tại Việt Nam tin tưởng sử dụng làm cơ sở cấp vay vốn tín dụng. Với quy trình thẩm định chuyên nghiệp và đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm, Thẩm định giá Đông Dương SunValue chính là người bạn đồng hành đáng tin cậy giúp các doanh nghiệp vừa và nhỏ, doanh nghiệp startup nâng cao khả năng tiếp cận các nguồn vốn vay một cách hiệu quả và thuận lợi.

Khi định giá doanh nghiệp cho mục đích Mua bán và Sáp nhập (M&A) cần lưu ý điều gì?

Theo khảo sát, có đến 90% các thương vụ M&A thất bại vì lý do định giá sai giá trị doanh nghiệp. Khi định giá doanh nghiệp cho mục đích M&A, việc đảm bảo tính chính xác và khách quan của giá trị là cực kỳ quan trọng. Bởi lẽ, giá trị này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến quá trình đàm phán, quyết định đầu tư và thành công của giao dịch.

• Các doanh nghiệp tham gia vào thương vụ M&A cần chú trọng đến cả yếu tố tài chính, vô hình, và rủi ro để có được một báo cáo thẩm định giá chính xác, từ đó đưa ra các quyết định chiến lược hợp lý và hiệu quả.

• Xác định rõ mục tiêu của giao dịch và chiến lược phát triển sau M&A, từ đó chọn phương pháp thẩm định thích hợp như chiết khấu dòng tiền (DCF) hoặc so sánh thị trường. 

• Phân tích các yếu tố tài chính như dòng tiền, khả năng sinh lời và cấu trúc vốn.

• Các yếu tố phi tài chính như thương hiệu, giá trị vô hình, nhân sự và các cơ hội phát triển cũng cần được đánh giá kỹ để có cái nhìn toàn diện về giá trị doanh nghiệp. 

Đơn vị thẩm định giá uy tín hàng đầu Việt Nam

Tự hào là đơn vị Thẩm định giá doanh nghiệp TOP 1 thị trường, Thẩm định giá Đông Dương SunValue cam kết mang đến những dịch vụ thẩm định giá chính xác, minh bạch và chuyên nghiệp, giúp doanh nghiệp của bạn đưa ra các quyết định chiến lược vững chắc, tối ưu hóa giá trị tài sản và phát triển bền vững.

Sự thành công của chúng tôi đến từ sự uy tín, tận tâm, đội ngũ chuyên gia, thẩm định viên dày dặn kinh nghiệm, hiểu rõ nhu cầu của khách hàng và các quy định pháp lý liên quan đến thẩm định giá. Chúng tôi không chỉ cung cấp các dịch vụ thẩm định giá mà còn cung cấp các giải pháp thẩm định giá toàn diện cho doanh nghiệp: Thẩm định giá trị doanh nghiệp, thẩm định giá tài sản, thẩm định giá cổ phiếu và cổ phần… 

Chúng tôi hiểu rằng, mỗi doanh nghiệp đều có những yêu cầu và mục tiêu khác nhau khi cần thẩm định giá. Chính vì vậy, Thẩm định giá Đông Dương SunValue luôn cung cấp dịch vụ thẩm định giá linh hoạt, phục vụ cho các mục đích đa dạng từ mua bán, sáp nhập, tái cấu trúc doanh nghiệp, đến các mục đích về tài chính và thuế. Bên cạnh đó, chúng tôi còn hỗ trợ tư vấn các chiến lược phát triển bền vững cho các doanh nghiệp sau khi thẩm định.

Trong suốt chặng đường hơn 22 năm phát triển, Thẩm định giá Đông Dương SunValue đã có những đóng góp quan trọng trong việc cung cấp dịch vụ thẩm định giá chuyên nghiệp cho hàng nghìn doanh nghiệp, tổ chức tài chính, ngân hàng và các nhà đầu tư.

Hệ thống hơn 50 chi nhánh - PGD phủ sóng khắp cả nước giúp chúng tôi đảm bảo sự nhanh chóng và hiệu quả trong việc cung cấp dịch vụ thẩm định giá, giảm thiểu chi phí và thời gian cho khách hàng.

Thẩm định giá Đông Dương SunValue cam kết

• Dịch vụ tư vấn miễn phí, báo phí nhanh chóng chỉ trong vòng 1 giờ.

• Bảo hành giá trị 12 tháng sau thẩm định.

• Bảo mật thông tin khách hàng 100%.

• Chứng thư thẩm định giá được hơn 85% ngân hàng và tổ chức tín dụng tại Việt Nam tin tưởng sử dụng.

• Đội ngũ thẩm định viên với nhiều năm kinh nghiệm và chuyên môn vững vàng trong lĩnh vực thẩm định giá.

• Hơn 22 năm kinh nghiệm thẩm định giá đa dạng cho nhiều loại tài sản: bất động sản, doanh nghiệp, dự án đầu tư, thiết bị máy móc, tài nguyên…

• Kết quả thẩm định siêu tốc sau 3 - 7 ngày nhờ áp dụng chuyển đổi số, tối ưu hóa quy trình thẩm định.

• Hơn 50 chi nhánh - PGD trên toàn quốc, đáp ứng nhu cầu khách hàng mọi lúc, mọi nơi.

• Mức phí thẩm định hợp lý và cạnh tranh nhất thị trường.

Với cam kết chính xác, nhanh chóng, hiệu quả, Thẩm định giá Đông Dương SunValue đã và đang là sự lựa chọn hàng đầu của các doanh nghiệp tại Việt Nam trong việc thẩm định giá trị doanh nghiệp. Nếu bạn đang tìm kiếm một đối tác uy tín và chuyên nghiệp để thẩm định giá trị doanh nghiệp, đừng ngần ngại liên hệ với chúng tôi để nhận được sự tư vấn tận tâm và trải nghiệm dịch vụ chuyên nghiệp hàng đầu. 

Chọn Thẩm định giá Đông Dương SunValue - chọn sự uy tín và hiệu quả!

Thông tin liên hệ: 

Hotline: 0901 300 949

Website: thamdinhgiadanang.com